التنبؤ بعوائد المحافظ المالية باستخدام السلاسل الزمنية دراسة حالة بورصة قطر خلال الفترة (2016 – 2020)

Abstract

تهدف هذه الدراسة إلى نمذجة السلاسل الزمنية للعوائد الشهرية الخاصة بالمحافظ المالية في بورصة قطر، من خلال دراسة حالة محفظة مؤشر البورصة، ومحفظة مالية مشكلة من أسهم الشركات المدرجة فيها خلال الفترة (2016 – 2020). وبعد معالجة الجوانب النظرية للموضوع والمعالجة الإحصائية للبيانات باستخدام نماذج ARMA وARCH وذلك بالاستعانة ببرنامج (Eviews 9) تم التوصل إلى جملة من النتائج التي تخدم الإشكالية المُصاغة. إذ توصلت الدراسة إلى أن نموذج الانحدار الذاتي والمتوسطات المتحركة ARMA_((6,2)) الأنسب لنمذجة سلسلة عوائد محفظة مؤشر البورصة والتنبؤ بها، ونموذج EGARCH_((1)) غير المتناظر الأنسب لنمذجة سلسلة عوائد المحفظة المالية التي تميزت بتقلب شديد نتيجة الصدمات السالبة الداخلية التي تعرضت لها أسهم الشركات المدرجة في البورصة.